O&M solar: mercado global alcanza los 348 GW en 2025

El mercado mundial de O&M solar cerró 2025 con 348 GW bajo gestión profesional, un salto de 61 GW en un solo año que confirma la maduración del sector fotovoltaico global. La cifra, recogida en el informe Global Solar PV O&M Service Provider Dynamics 2026 de Wood Mackenzie, revela una industria que no solo crece en volumen, sino que acelera su concentración corporativa a velocidad récord.

Los 15 principales operadores ya controlan 200 GW, el 57% del total analizado. Estas firmas sumaron 41 GW a sus carteras durante 2025, lo que significa que dos tercios del crecimiento anual del mercado se concentraron en apenas 15 actores. La tendencia apunta a un ecosistema donde la escala operativa se ha convertido en ventaja competitiva casi insalvable.

NovaSource lidera con 38.4 GW mientras Sterling Wilson y Engie escalan posiciones

NovaSource Power Services mantiene el primer lugar global con 38.4 GW bajo su responsabilidad, una posición que consolida tras años de expansiones estratégicas. El resto del top five lo completan RES Energy Global Services, SOLV Energy, Solarig Energy Services y Recurrent Energy, todas ellas con presencia multisregional y capacidad de ofrecer contratos "full-wrap" que absorben riesgo técnico completo.

Los movimientos más llamativos del ranking ocurrieron fuera del podio. Sterling Wilson ascendió al sexto lugar con 13.5 GW, un crecimiento del 53% en doce meses. Su dominio en Asia-Pacífico es abrumador: 12.2 GW de su cartera total, lo que convierte a la región en su patio trasero operativo. Engie, por su parte, escaló seis puestos hasta alcanzar la octava posición tras más que duplicar su portfolio, impulsada por un alza del 172% en sus operaciones americanas.

Baywa re Services (+2.6 GW) y Origis Energy Services (+1.8 GW) irrumpieron en el top 15, mientras que megaom, la unidad independiente de O&M de FRV, registró el crecimiento porcentual más alto entre proveedores de segunda línea: 243% hasta 3.8 GW, lo que le valió su primera aparición en el top 30.

Presión de precios en Norteamérica y explosión en Medio Oriente y África

Las dinámicas regionales divergen con fuerza. Norteamérica se describe como mercado maduro y de competencia feroz, donde la presión sobre márgenes ha traducido en una caída del 18% interanual en el costo de contratos "full-wrap" de O&M. El descenno refleja tanto la eficiencia ganada por los operadores como una carrera al fondo que preocupa a analistas de sostenibilidad empresarial.

En contraste, Medio Oriente y África vivieron una aceleración casi sin precedentes. El volumen de O&M en la región se duplicó aproximadamente en 2025, impulsado por el despliegue acelerado de instalaciones fotovoltaicas y una penetración históricamente baja de servicios profesionales de mantenimiento. El salto sugiere que la región está transitando de un modelo de autogestión de activos hacia la externalización especializada.

Europa y Asia-Pacífico (excluyendo China) mantienen trayectorias estables, aunque con perfiles distintos. El primero prioriza la optimización de activos legacy y la integración de almacenamiento, mientras que el segundo, como demuestra el caso Sterling Wilson, funciona como terreno de expansión para operadores con costes estructurales competitivos.

348 GW de O&M solar en contexto: el paralelo con el almacenamiento en España

La cifra de 348 GW adquiere perspectiva cuando se cruza con datos de despliegue reciente. El Boletín Oficial del Estado (BOE) publicó en julio de 2026 28 proyectos renovables que suman 779 MW fotovoltaicos y 991 MW de sistemas de almacenamiento de baterías (BESS). Entre los fotovoltaicos destaca un planta de 425 MW en Valladolid, una escala que ya exige contratos de O&M sofisticados y que, en mercados consolidados, habría sido absorbida por alguno de los quince grandes.

La correlación entre megavatios instalados y megavatios bajo gestión profesional no es automática. En mercados emergentes, como Medio Oriente y África, el rezago entre construcción y externalización de O&M explica parcialmente la baja penetración histórica. En mercados maduros, como Norteamérica, la saturación de proveedores y la caída de precios plantean interrogantes sobre la capacidad de los operadores medianos para mantener márgenes operativos saludables.

Para inversores y desarrolladores, el informe de Wood Mackenzie funciona como mapa de riesgos. La concentración creciente implica que la selección de proveedor de O&M es cada vez más una decisión de contraparte financiera, no solo técnica. La solvencia de NovaSource, RES o Sterling Wilson pesa tanto como sus protocolos de mantenimiento predictivo.

Próximo hito: 2026 como año de definición para operadores de segunda línea

El informe anticipa que 2026 será decisivo para proveedores fuera del top 15. El crecimiento de megaom (243%) ilustra una vía posible: especialización geográfica o tecnológica que permita escalar antes de que las barreras de entrada se vuelvan insalvables. Sin embargo, la pregunta abierta es si esa vía sigue disponible para nuevos entrantes o si el mercado ya ha cruzado un umbral de oligopolio regional.

En Norteamérica, la caída del 18% en precios de contratos "full-wrap" presionará a operadores de segunda y tercera línea a fusiones o salidas. En Medio Oriente y África, la ventana de expansión permanece abierta, aunque los grandes jugadores ya están reubicando recursos hacia esos mercados. Sterling Wilson y Engie son casos de estudio: ambos crecieron donde la competencia era menor o donde adquirieron capacidades locales diferenciadas.

¿Qué estrategia adoptarán los desarrolladores de proyectos de 425 MW como el de Valladolid cuando negocien O&M? ¿Optarán por gigantes globales con track record probado, o por operadores locales con costes más agresivos y menor escala? La respuesta definirá en buena medida la estructura del mercado español y europeo de mantenimiento fotovoltaico durante esta década.

Información publicada originalmente por pv magazine España.